Option Trading Strategie Erwürgen

BREAKING DOWN Strangle Die langwierige Strategie beinhaltet gleichzeitig den Kauf eines Out-of-the-money-Anrufs und eine Out-of-the-money-Put-Option. Ein langer Ertrag hat theoretisch ein unbegrenztes Gewinnpotenzial, da es sich um den Kauf einer Call-Option handelt. Umgekehrt ist ein kurzer Ertrag eine neutrale Strategie und hat ein begrenztes Gewinnpotenzial. Der maximale Gewinn, der durch ein kurzes Erwürgen erreicht werden konnte, entspricht der Nettoprämie, die je nach Handelskosten erhalten wird. Das kurze Erwürgen beinhaltet den Verkauf eines Out-of-the-money-Anrufs und eine Out-of-the-money-Put-Option. Unterschied zwischen Strangle und Straddle Lange erwürgt und lange Straddles sind ähnliche Optionen Strategien, die es Investoren ermöglichen, von großen potenziellen Bewegungen nach oben oder unten zu gewinnen. Allerdings beinhaltet eine lange Straddle gleichzeitig den Kauf eines Geldes anrufen und eine In-the-money-Put-Option. Eine kurze Straddle ähnelt einem kurzen Erwürgungen und hat ein begrenztes maximales Gewinnpotenzial, das der Prämie entspricht, die aus dem Schreiben des Geldes und der Put-Optionen gesammelt wird. Daher ist ein Erwürgen im Allgemeinen weniger teuer als eine Straddle, da die Verträge aus dem Geld gekauft werden. Strangle Beispiel Zum Beispiel stellen Sie sich eine Aktie vor, die derzeit bei 50 Aktien teilnimmt. Um die erwürgende Optionsstrategie einzusetzen, tritt ein Trader in zwei Optionspositionen ein, ein Anruf und ein Put. Sagen Sie den Anruf ist für 55 und kostet 300 (3,00 pro Option x 100 Aktien) und die Put ist für 45 und kostet 285 (2,85 pro Option x 100 Aktien). Wenn der Kurs der Aktie zwischen 45 und 55 über die Laufzeit der Option bleibt, beträgt der Verlust an den Händler 585 (Gesamtkosten der beiden Optionskontrakte). Der Händler wird Geld verdienen, wenn der Preis der Aktie beginnt, sich außerhalb des Sortiments zu bewegen. Sagen Sie, dass der Preis der Aktie endet bei 35. Die Call-Option läuft wertlos, und der Verlust wird 300 an den Händler. Die Put-Option. Hat jedoch einen beträchtlichen Wert gewonnen, und es ist 715 wert (1.000 weniger der ursprüngliche Optionswert von 285). Daher ist der Gesamtgewinn, den der Händler gemacht hat, 415.10 Optionen Strategien, um oft zu wissen, Trader springen in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes hergestellt werden, grenzt in einer bestimmten Zeitspanne. Zuerst gehe ich davon aus, dass Sie eine gekaufte erwürgende Strategie, die häufigste Art bedeuten. Es geht darum, die gleiche Anzahl von aus dem Geldanruf zu kaufen und Optionen auf denselben Basiswert zu setzen, mit demselben Verfalldatum. (Dies unterscheidet sich von der ähnlichen Strategie, wo bei den Geldanrufen und Put-Optionen gekauft werden). Let039s sagen, Apple (AAPL) ist 480 im Oktober. Sie könnten kaufen ein Dec 490 Anruf und ein Dec 470 setzen, um ein erwürgt zu bilden. Warum würden Sie dies tun Weil Sie erwarten, dass die Aktie deutlich zu bewegen, aber sind nicht sicher, über welchen Weg die Aktie bewegen wird. Hierbei handelt es sich um den Gewinn und Verlust für diesen Handel: Beachten Sie, dass der Gewinn nur erfolgt, wenn in diesem Fall AAPL nach Ablauf von ca. 467 und mehr als 493 liegt. Beachten Sie auch, dass all unser Geld verloren ist, wenn die Aktie zwischen 470 und 490 liegt. Tatsächlich ist die Strategie theta positiv: Wenn die Aktie es nicht bewegt, verliert sie stetig Geld im Laufe der Zeit. Der Handel ist daher ziemlich riskant: Wir müssen sicher sein, dass ein so starker Schritt passieren würde. Gründe für starken Umzug So was würden einige der Gründe für einen solchen Schritt sein Nun, das offensichtlichste wäre das Ergebnis. Die Ankündigung eines Unternehmens039s Einkommen sind in der Regel (aber nicht immer) eine Ursache für eine signifikante Bewegung gerade nachher. Down, wenn die Ergebnisse sind schlecht, wenn gut. Die anderen ähnlichen Gründe wäre vor einer Produkteinführung oder Key-Industrie Ankündigung. Also alles, was wir tun müssen, ist, ein erwürgtes vor dem Einkommen zu kaufen oder Preis beeinflussen Ereignis und machen viel Geld Nun, wenn nur Handel waren so einfach. Der Faktor, den wir haven039t betrachteten, ist die implizite Volatilität. IV ist die Marktschätzung der zukünftigen Volatilität einer Aktie. Und wenn der Markt weiß, dass ein großes Ereignis kommt, wird es dazu neigen, das in IV zu bewerten. Als ein erwürgtes positives vega - dh es steigt mit Wert mit erhöhter Volatilität - das würde das erwürgte teuer in die Veranstaltung bringen. Was mehr, IV würde gleich nach dem Event fallen - es gibt jetzt weniger künftiges Risiko, da das Ereignis verstrichen ist - und damit kann das Erwürgen auch bei einem großen Umzug niedriger sein Ein besserer Ansatz Wählen Sie eine Zeit, in der IV in einem Ereignis schwere Lagerung niedrig ist, kaufen Sie eine erwürgende (oder Straddle, die auf die gleiche Weise funktioniert) und warten Sie, bis IV zu steigen und die Lager zu bewegen. Ein gutes Beispiel für eine Bestandsaufnahme ist die in volatilen Branchen wie die Tech-Branche zB Apple. Hier ist ein Beispiel dafür, wo wir den oben genannten Ansatz verwendet haben, um auf dem iPhone5 zu starten: Das erwürgende, und seine Schwester die Straddle, sind hervorragende Fahrzeuge zu verwenden, wenn der Markt ist noch zu Preis in erwartete Volatilität. Es kann jedoch riskant sein und sollte nur mit starken Risikomanagementansätzen eingesetzt werden. 639 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion Strangle ist eine Volatilität Handelsstrategie. Es handelt sich um den Kauf oder Verkauf eines Paares eines Anrufs und einer Put-Option, die etwas aus dem Geld (OTM) sind. Angenommen, der aktuelle Preis (auch als Spot-Preis bezeichnet) eines Vermögenswertes ist 50. Ein Händler hat die Ansicht, dass der Preis des Vermögenswertes deutlich steigen oder fallen wird. So konnte er eine Call-Option zu einem Ausübungspreis von 55 kaufen und eine Put-Option zu einem Ausübungspreis von 45 kaufen. Angenommen, die Prämie bezahlt für beide Optionen war jeweils 5, also insgesamt 10. Jetzt wird der Trader hoffen, Ergebnisse: Erstens steigt der Preis des Vermögenswertes über 65, so dass seine Call-Option macht ihm genug Geld. Zum Beispiel, wenn der Preis auf 70 steigt, wird der Trader seine Call-Option mit dem Streik von 55 ausüben. Dies wird ihm 15 (70-55) verdienen. Subtraktion der Gesamtprämie bezahlt (10), macht er immer 5. Die Put-Option läuft wertlos aus. Zweitens fällt der Preis des Vermögenswertes unter 35, so dass seine Put-Option macht ihm genug Geld. Zum Beispiel, wenn der Preis auf 30 sinkt, wird der Trader seine Put-Option mit einem Streik von 45 ausüben. Das wird ihm 15 (45-30) verdienen. Subtrahierung der Gesamtprämie bezahlt (10), macht er immer 5. Die Call-Option erlischt wertlos. So, solange sich der Preis des zugrunde liegenden Vermögens auf beiden Seiten genug bewegt, macht der erwachsene Käufer Geld. Wenn der Vermögenspreis in Reichweite gebunden ist und sich in beiden Richtungen nicht mehr bewegt (zwischen 45 und 55 in unserem Beispiel bleiben), sind beide Optionen wertlos und der Käufer des Erklappens hat Verluste zu tragen, die auf die Gesamtsumme (10 in unserem Beispiel) beschränkt sind. Ähnlich ist ein Trader mit der Ansicht, dass der Asset-Preis bleibt gebunden bleiben und wird nicht viel bewegen auf beiden Seiten könnte OTM-Aufruf verkaufen und ein Put-und Hoffnung Preise bleiben in der Band (zwischen 45 und 55 in unserem Beispiel). Dies wird dazu führen, dass beide Optionen auslaufen wertlos und Verkäufer von erwürgten würde insgesamt Prämie von 10 zu halten. Also, für einen erwachsenen Käufer, Gewinn ist potenziell unbegrenzt und Verluste sind auf die gesamte Prämie bezahlt beschränkt. Für einen erwürgten Verkäufer ist es genau entgegengesetzt, die Gewinne sind auf das Maximum der Gesamtprämie beschränkt, aber Verluste sind potenziell unbegrenzt. Man würde denken, warum nicht kaufen beide Optionen mit einem Streik von 50, so dass die Chancen von einem von ihnen bekommen in das Geld wäre höher that039s wahr, aber solche At The Money (ATM) Optionen ziehen höhere Prämien machen die Strategie teurer. Eine solche Strategie, die den gleichzeitigen Kauf oder Verkauf von ATM-Call - und Put-Option beinhaltet, heißt Straddle. 417 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Short Strangle ist eine Strategie, bei der der Investor gleichzeitig eine Out of the Money Call Option und eine Out of the Money Put Option der gleichen zugrunde liegenden Sicherheit und selben ausgetauscht verkauft. Wann diese Strategie zu nutzen ist Diese Strategie wird verwendet, wenn der Anleger auf der zugrunde liegenden Sicherheit neutral ist und kurzfristig eine sehr geringe Volatilität erwartet. Wie diese Strategie zu bauen Diese Strategie hat 2 Beine: Leg 1 Verkaufen 1 OTM Call Leg 2 Verkaufen 1 OTM Put Credit SpreadDebit Spread Dies ist eine Credit Spread-Strategie. Gewinnpotenzial Das Gewinnpotenzial dieser Strategie ist begrenzt. Wann ist diese Strategie rentabel Der Anleger verdient maximalen Gewinn, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Sicherheit bei Verfall zwischen den Ausübungspreisen der Call - und Put-Optionen verkauft wird. Risiko Der Investor steht in dieser Strategie für ein unbegrenztes Risiko. Wann ist diese Strategie unrentabel Der Investor steht für große Verluste, wenn sich der Kurs der zugrunde liegenden Sicherheit in beide Richtungen scharf bewegt. Long Strangle ist eine Strategie, bei der der Investor gleichzeitig eine Out of the Money (OTM) Call Option und eine Out of the Money (OTM) Option der gleichen zugrunde liegenden Sicherheit und gleichen Verfall kauft. Wann diese Strategie zu nutzen ist Diese Strategie wird verwendet, wenn der Investor neutral ist, aber erwartet, dass der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers entweder stark ansteigt oder scharf nach Ablauf fällt. Wie diese Strategie zu bauen Diese Strategie hat zwei Beine: Leg 1 Buy 1 OTM Call Leg 2 Buy 1 OTM Put Credit SpreadDebit Spread Dies ist eine Debit Spread Strategie. Gewinnpotenzial Die Strategie hat ein unbegrenztes Gewinnpotenzial. Wann ist diese Strategie rentabel Der Anleger kann große Gewinne erzielen, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Sicherheit deutlich über dem Ausübungspreis der erworbenen Call-Option steigt oder deutlich unter dem Ausübungspreis der gebuchten Put-Option liegt. Risiko Der Anleger steht in dieser Strategie einem begrenzten Risiko gegenüber. Wann ist diese Strategie unrentabel Der Investor steht für einen Verlust, wenn der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit weder steigt noch fällt. Holen Sie sich mehr Option Strategien hier - Option Strategies 292 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für ReproductionSimply. Diese Position ist ein Kauf einer Call-Option und ein Kauf einer Put-Option Out-of-Geld um den aktuellen Kurs auf den zugrunde liegenden Aktienkurs. Hier ist das Ding8230 ein langes Erröten mit einem großen Umzug in Volatilität oder einem großen Umzug im Aktienkurs rentabel. Das klingt wie eine komplexe oder exotische Strategie, aber es ist wirklich nicht. Wenn Sie auf der Suche nach einem großen Lager bewegen, aber sind unsicher, welche Art und Weise der Umzug wird, Sie8217ll finden Sie sich mit einem erwürgenden. Let8217s sagen, Microsoft ist der Handel mit 25. Ihre Einkommen Ankündigung kommt und Sie denken, die Aktie kann leicht bewegen 20 in jede Richtung. Simply8230 Sie glauben, nach der Ankündigung Microsoft wird entweder unter 20 oder über 30 pro Aktie zu handeln. Sie können Ihre Überzeugung verwenden, indem Sie eine Erwürgung auf Microsoft kaufen. Sie könnten eine 30. Dezember-Streik-Option für .05 kaufen. Darüber hinaus kaufst du eine 20. Dezember-Streik-Put-Option für .08. Also, diese erwartete Position kostet Sie nur ein .13 ein Anteil oder 13 für die Position. It8217s ein langer Schuss, aber wenn Microsoft macht die große Bewegung, die Sie gesucht haben, offensichtlich eine Ihrer Optionen wird im Preis zu erhöhen. Allerdings8230 wenn Microsoft8217s Gewinn Ankündigung kommt und geht ohne Zwischenfall, you8217ll wahrscheinlich verlieren Ihre Investition. Die gute Nachricht war es nur 138230 hoffentlich könntest du damit leben, für den potenziellen Gewinn, wenn du recht hättest. Über den Autor (Autorenprofil) Ein ehemaliger Bankkaufmann, Corey Williams ist der Chief Options Strategist und Mitherausgeber unseres bekannten täglichen Newsletters, Options Trading Research. Coreys umfangreiche Erfahrung mit Optionen geht den ganzen Weg zurück zu seinen Tagen in Corporate Finance. Es war dieses Jahrzehnt in Banken, wo Corey entdeckte die wichtigsten Fähigkeiten ein Optionen Trader kann die Fähigkeit haben, ein Unternehmen oder Sektor zu analysieren, um seine wahrscheinliche zukünftige Richtung zu bestimmen. Und jetzt hat er diesen Hintergrund, Erfahrung und Liebe von Optionen zu Optionen Trading Research gebracht. Der einzigartige tägliche e-brief, der ausschließlich den individuellen Investoren gewidmet ist, profitiert vom sehr lukrativen Optionsmarkt.